机遇还是挑战？
——外资银行进入中国的动因与影响
摘要:自改革开放30多年来，我国经济发展的成就举世瞩目，参与全球化的步伐也越来越快。伴随着国际贸易的不断发展和国际分工的日益深化，我国的金融业参与全球化的程度也在加深，特别是在2006年我国政府全面放开银行业以后，外资银行在我国的投资日益频繁。外资银行的进入是一把双刃剑，既带来了竞争和挑战，也带来了先进的技术和经验。因此，研究外资银行进入对我国银行业的影响，尤其是对我国银行业效率的影响，对在金融全球化背景下提升我国银行业竞争力具有深远的意义。
关键词：外资银行；我国金融业；动因；影响
一、引言
近年来，对外资进入我国实体经济中的研究，国内学者已经涉及很多。但是对外资进入我国开放较晚的银行业的关注，持续性仍不够多，大多数的研究集中在2006年我国全面放开银行业之后的一两年之内，对近年来发展中出现的一些新问题没能较好地加以分析和评判。本文在前人研究的基础上， 首先理清外资银行在我国的发展概况，其次从外资银行在华经营现状入手进行实证分析, 检验外资银行进入中国的动因。最后从宏观、微观以及民众三个方面定性的阐述了外资银行进入对我国银行的影响。
二、外资银行进入我国的发展历程及发展状况
从建国后直到1978年，我国对外资银行的态度，与当时的封闭政策相一致，持排斥的态度。这一时期，外资银行在我国基本上处于近乎完全停滞的状态。1978年党的十一届三中全会后，随着我国经济改革开放政策的实施，我国金融业对外开放也开始起步。1979年，我国批准第一家外资银行—日本输出入银行在北京设立代表处，拉开了外资银行进入我国的序幕。1981年我国政府允许外资金融机构在我国的经济特区(深圳、厦门、珠海、汕头)设立营业性金融机构，从事外汇金融业务，标志着我国金融业对外开放迈出了实质性的一步。在2001年底加入WTO时就承诺进一步开放中国的金融业市场，外资金融机构纷至沓来。2006 年末中国兑现向世贸组织的承诺，外资银行进入全面放开，中国银行业正面临着前所未有的机遇和挑战。
外资银行大举进入我国银行业市场，毫无疑问，一方面中国银行业迎来了诸多的发展机遇，有利于中国银行向外资银行学习先进技术、金融创新方法、先进的管理理念和运作方式等，从而促进中国商业银行体系的完善和经营管理水平的提高;但另一方面，我们也应该清醒地认识到，外资银行有更丰富的管理经验和灵活的经营策略，有外资银行进入我国的动因分析全球范围的服务网络和雄厚的资金实力，有高素质的人才和与市场经济相适应的激励机制，在经营管理、资产质量、人力资源、产品创新等方面都占有绝对优势，因此，外资银行进入带给中国银行业严峻的挑战和冲击也是显而易见的。
金融是现代经济的核心，银行是金融体系的核心，民族银行业的
发展对我国经济可持续发展至关重要。因此，本文从外资银行来华的
动机出发，结合外资银行进入给我国银行业带来的影响，帮助我国银行业正确应对外资银行进入带来的挑战，确保我国的银行业安全稳健运行，这对国家经济安全、政治稳定、社会安定具有十分重要的现实意义。
三、外资银行进入我国的动因
影响银行进行跨国经营扩张活动的因素有很多, 如国际贸易和国际投资的迅猛发展; 技术进步带来的交通和通讯上的便利; 金融管制的放松; 外资银行相对国内银行的优势; 地理距离的远近等。现有关于跨国银行的文献主要讨论了三种银行国际化的动机: 跟随客户, 寻找市场和追随领先者(Hellman, 1996) 。
1.跟随客户。Aliber 在1984 年就提出了跟随客户策略, 他认为一个银行跟随现有的客户到海外, 可以获得竞争优势。采取这一行动的明智之处在于不会失去客户, 否则的话东道国银行可能将客户夺去。这一解释与Grubel(1977)和Williams(2002)提出的防御性扩张策略基本类似。跟随客户策略可以用来解释为什么外资银行选择进入某一特定国家的市场。跟随客户的动机还可以被认为是东道国的引力: 当一个银行有许多客户进入某个国外市场时, 那么对这个银行而言进入这个市场就会变得有利可图。由于服务的是存量客户, 因此跟随客户策略必须有一定的客户基础。
在实证研究方面, 很多研究表明银行业对外直接投资与其母国和东道国之间经济一体化程度存在显著相关性, 一个直观的解释是银行为满足本国客户在国外经营的服务需求。Miller 和Parkhe(1998)研究了1987-1995 年期间美国银行在32 个国家的活动, 他们发现外资直接投资与外资银行进入程度正相关。Esperance 和Gulamhussen(2001)的研究表明, 外资银行进行跨国投资活动不仅追随公司客户, 而且追随诸如永久移民或非公民永久居住者这样的非公司客户。但也有很多文献证明这一相关性在发展中国家不显著。Seth、Nolle 和Mohanty(1998)调查了在一些外资银行在美国的信贷模式, 包括来自日本、加拿大, 法国, 德国, 荷兰和英国的银行, 还调查了来自这6 个国家的非银行企业在美国分公司的借款模式。他们发现, 在1981 年- 1992 年的全部或部分时间, 其中4 个国家的银行( 日本、加拿大、荷兰、和英国) 把它们的多数贷款分配给了非本国借款人。因此他们认为“跟随顾客假设”可能在适用性上具有局限性。而这一假设对发展中国家可能具有更低的适用性。
2.寻找市场。寻找市场意味着出于某些原因, 银行进入新的市场是有利可图的。寻找市场策略与Tschoegl ( 2003) 提出的探勘者比较一致,是一个扩张性的策略。在市场的寻求上东道国特定的因素尤其重要, 其意味着外资银行进入某一特定东道国主要是被东道国市场的盈利机会所吸引。许多实证研究支持外资银行被东道国盈利机会吸引的观点。Claessens、Demirgüc- Kunt 和Huizinga(2000)发现低税负和高人均收入的市场对外资银行具有更高的吸引力。Focarelli 和Fozzolo(2000)使用一个多系列变量检验东道国的盈利机会。他们分析了143 个至少在28 个国家具有一个海外分支机构的区域样本, 是迄今为止最广泛的“从多个国家到多个国家”的研究。除检验国家间经济一体化程度( 非金融直接投资, 双边贸易, 和地区距离) 和管制限制对银行进入外, 还纳入了衡量东道国潜在经济增长前景和银行部门竞争力等变量。他们发现, 当一个国家经济预期增长率较高和银行体系相对缺乏效率时, 外资银行进入程度较高。而东道国的初始人均GDP 和通货膨胀率与外资银行进入呈负相关, 东道国股票市场的资本总额与外资进入具有正相关关系。他们的结论解释了外资银行更愿意进入增长前景较好的东道国的现象。关于东道国银行业市场的效率, 他们发现当国内银行具有更高的平均成本, 较低的净利差, 和较高的现金流( 资本使用无效率的一个信号) 时, 外资银行参与程度较高。他们的结论与外资希望使用他们的技能和人力资源来重组无效率银行的假设相一致。事实证明, 外资银行进入发展中国家与其进入发达国家的原因存在差别。“跟随顾客”假设对发展中国家适用性较低, 外资银行进入发展中国家的真正兴趣可能在于开发东道国的盈利机会, 寻求新的有增长潜力的市场。
3.追随领先者。银行业市场通常是寡头结构。因而, 外资银行进入决策某些时候仅仅是对竞争对手行动作出的反应(Engwall 和Wallenstal,1989)。在跟随领先者动机下, 如果某一银行的竞争者已进入海外市场,那该银行就会决定进入同一市场。跟随领先者的缘由在于, 银行不想失去竞争位势和市场份额。互相之间竞争的银行一般在规模和市场份额上基本相当, 如果小银行跟随大银行到海外经营, 其风险就会很大。小银行与大银行相比在财务能力上要低得多, 其对海外市场可能遭受的损失更敏感。Engwall 和Wallenstal( 1989) 检验了瑞典银行的进入策略, 其结论为1980 年代瑞典银行跨国经营的主要动机是追随领先者。
四、外资银行进入对我国银行的影响
外资银行的进入不仅为我国银行业带来了竞争的压力，还为我们带来了现代的运行机制和先进的管理模式。本文从宏观、微观、社会大众三个方面分析外资银行进入对我国银行业的影响，尽可能全面和系统论述其对国内所产生的改变与影响。
1、 外资银行进入对我国宏观层面的经济影响
外资银行的进入对于我国银行业的发展可谓喜忧参半。一方面，在与外资银行的竞争中，推进了我国银行的金融创新，主要是制度创新、产品创新、服务创新和技术创新。另一方面，外资银行由于管理理念创新，管理方法独特，金融服务有品质，所以在客户的争夺方面十分有实力。与此同时，由于薪酬等方面的影响，很多金融人才会选择外资银行工作，导致国内市场人才的流失。再加上我国的金融监管体系发展还不完善，外资银行的进入必然会增加监管的难度和风险。总之，在日趋激烈的市场竞争，国内银行必须牢牢把握创新和改革才能在竞争中生存。
2、外资银行进入对我国微观经济的影响
外资银行对我国微观经济的影响主要从以下几个方面进行分析。首先，一般而言外资银行的数量将会对东道国银行的绩效产生显著的影响。然而，实证研究表明我国银行对外资银行的进入数目并不敏感，其原因可能是我国银行的经营模式不够灵活以及管理层缺乏战略意识所致。其次，外资银行的进入对国内银行的利息收入率影响也不大，这可能是应为我国利率市场化程度低的原因。还有就是非利息收入方面，由于国内银行需要抵抗外资银行的竞争压力，所以大力开发非利息收入这样一种盈利途径。再次，随着外资银行的进入，国内银行的竞争压力不断加大，国内银行被迫引进高新技术和更换设备，这会导致营运费用率的上升，最后就是对银行税前利润率的影响，实证研究表明，外资银行进入与国内银行的税前利润率存在一定的正相关关系。
3、外资银行进入对我国普通民众的影响
目前，学术界对关于外资银行进入对我国银行业的的影响的研究，大部分都是从对宏观经济与微观经济两个方面来进行分析的，较少针对普通民众的影响。事实上，在中国加入WTO 这十几年来，外资银行的影响力早已深入民间，从外资银行客户结构的改变，银行内部职工组成结构的调整，到国内外各大知名媒体或机构的评比，甚至到资本市场的广大投资者，都深深受到外资银行进入的影响。
随着开放的程度不断加深，以及我国政策的不断放宽，外资银行对我国市场的经营也逐渐变化。外资银行不再只限于人民币业务，金融业务的种类逐渐丰富。如国际信用卡、个人理财服务、外汇交易、私人银行业务、网上银行等。但是，国内普通民众还是大部分与国内银行，尤其是四大国有银行进行往来。这种情况正随着外资银行网点建设加速而不断调整。加之外资银行高品质的服务与多样化的产品，品牌效应逐步形成，越来越多普通民众，尤其的年轻人会选择到外资银行办理业务。可以说，外资银行给了大众一个新的选择，国内外银行的竞争必然使大众能获得更好的金融服务。
根据普华永道公布的2011 年《外资银行在中国》的研究报告显示，目前外资银行在我国聘用了大约3.3 万名员工，占外资银行员工总数90%以上，同时培养出约1300 多个本土高级管理人才。可见，外资银行支持员工本土化，促进和带动就业。随着外资银行业务范畴和营业网点的不断增加，对人才的需求将持续上升，预计在2014 年将达到5 万人左右。可见，外资银行的进入对于银行的人才流动和岗位调整产生了巨大的影响。
四、结论
自2006年底我国银行业全面开放以来，外资银行在我国的数量、规模、范围不断地扩大。外资银行的进入在给我国银行业带来发展机遇的同时，其凭借在规模、体制、机制、产品、财务实力和国际网络等方面的优势对中资银行产生全方位的冲击，影响我国银行业的稳健运行。本文在考察外资银行进入我国的历程的基础上，对外资银行进入我国市场的动因以及对我国银行业的影响进行了分析，总结得出以下结论:
1、和外资银行进入大多数其它发展中国家的动因一样，外资银行进入中国市场主要还是追随其本国客户。然而，随着中国金融开放程度不断加大，经济发展水平不断提高，争夺中国金融市场份额和占有中国客户从而获取更大利益也成为另外一个重要原因。
2、在华外资银行发展的重点地区目前还是集中在沿海中心城市，并将进一步提升服务品质，巩固其在沿海发达地区的市场地位。对内地城市和经济欠发达地区也有一定发展，但外资银行网点拓展规模不会很大，而主要是在这些地区开发有针对性的特色产品，形成自己的优势业务。
3、在华外资银行的业务拓展上，不仅充分发挥自己的中间业务、复杂金融交易业务的优势，而且，也对全面放开的人民币业务和零售业务市场显示出了积极的态度，并积极中请转化为法人银行以开展人民币业务。
4、外资银行作为一个拥有某种优势的群体，整体的高效率是它们的一个特点。外资银行进入对中国银行业的影响具有双重性。一方面，外资银行能够给中国银行业带来市场竞争效应、技术溢出效应、人力资本效应和市场化改革效应;另一方面，外资银行的进入有可能冲击中国的银行业，增加其经营风险，并对中国政府的经济控制能力提出挑战。实证研究主要集中在外资银行进入对中国银行业盈利效率和成本效率的影响上，发现外资银行的进入提高了国内商业银行的盈利能力，增加了经营管理成本，没有产生明显的“鱼占鱼效应”。
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